經濟觀察網 記者 劉穎 在2024年“雙十一”期間，“分期免息”不僅成為消費金融服務提供商力推的支付方式，也成為不少商家促進交易額增長的利器。

10月中旬以來，多家銀行信用卡加大分期服務范圍及推廣力度，推出消費分期活動。螞蟻花唄、京東白條、抖音月付等消費金融產品推出12期免息、24期免息等活動。

“感覺今年可以‘分期免息’的商品變多了。”家里剛裝修好、準備在“雙十一”期間購置一批電器的趙先生發(fā)現，“以舊換新”和“分期免息”這兩個詞匯似乎在電商平臺中出現的頻次更多了。

超前滿足、延時付款

“可以使用12期分期免息，還有額度，活動很快就結束了。”近期，抖音某二奢直播間中的主播這樣介紹。這位主播強調：“購買價值1990元的迪奧項鏈，使用抖音月付12期分期免息，確認收貨后可以分12期付款，每個月只需支付近兩百元，相當于幾杯奶茶的價格。”

記者在直播間發(fā)現，隔幾分鐘，主播就會提及類似的口播。主播會根據商品的不同價格變換話術，直播間也會相應地發(fā)放“福袋”，口令則為12期分期免息的相關內容。

這樣的現象不僅存在于直播間中。在抖音商城Apple產品抖音自營旗艦店中，除了類似電源適配器、充電線等價位偏低的品類外，多數商品都會在介紹中首先標注“3期免息”“6期免息”“12期免息”等字樣。記者添加了一款標價為5649元的手機產品，支付頁面中推薦使用12期免息，每月只需支付約470元。該店客服人員回復稱，目前活動持續(xù)到11月11日，后續(xù)可以隨時關注店鋪。

對于消費者而言，分期免息是某種程度的“讓利”。由于當期賬單與未來賬單的分離，當期較低的支付金額對于消費者們來說，有更高的吸引力，容易促成消費，可以讓消費者在資金的可支配上有了更大的自由度。

艾瑞咨詢發(fā)布的《分期免息工具價值研究白皮書》（下稱《白皮書》）顯示，分期免息作為消費金融的一種特殊形式，既可以幫助消費者在消費時實現資金配置優(yōu)化且無需增加消費成本，還可以幫助商家在小額貼息的基礎上大幅提升銷量，減少用戶流失。

《白皮書》顯示，大部分分期消費者對于分期工具的“利息”有敏銳認知，更傾向于“免息”的分期服務。近50%的分期免息用戶將分期免息視作商家的一種優(yōu)惠策略。艾瑞咨詢的調研還顯示，超六成消費者即便可以全額付款，也更傾向于用分期免息的方式消費。

另外，《白皮書》顯示，消費者對于分期免息的偏好，在大促期間更為明顯。行業(yè)數據顯示，在“618”“雙十一”等大促期間，消費者在淘寶天貓90%的分期交易都是免息的。分期工具的“免息”優(yōu)惠以及減少手頭資金占用、降低資金使用的機會成本是分期用戶使用分期服務的動機。而“免息”的分期服務則更好地兼顧了以上兩大訴求。

銀行、平臺集體“擁抱”分期免息

今年“雙十一”，不少銀行加大了對信用卡分期業(yè)務的推廣范圍與力度，特別是與淘寶、天貓、抖音、京東等平臺合作。

農業(yè)銀行在“雙十一”期間推出了信用卡分期產品樂分宜，可用于購車、家裝、旅游等消費領域，最高100萬元專設分期額度，可分12、24、36、48、60期。另外，針對家裝分期領域，農業(yè)銀行推出“雙十一”返刷卡金特惠活動。

浦發(fā)銀行信用卡則推出了購車分期活動。12月31日前，在該行信用卡中心合作經銷商門店購買指定新能源汽車品牌或車型，并辦理汽車分期的客戶，分期交易額達25萬元及以上，有機會獲得1666元刷卡金贈送。

平安銀行信用卡發(fā)布“雙十一”購物至高24期免息、立減等活動?；顒悠陂g，持卡人在淘寶、天貓購買商品時，選擇平安銀行信用卡分期付款，即有機會享受滿300元減15元、滿1000元減50元、滿3000元減100元優(yōu)惠。

平臺們也在“卷”分期免息。除與銀行信用卡合作外，平臺消費金融頻頻“放大招”，紛紛推出免息活動。

抖音月付付款延續(xù)享受先消費后還款活動，部分定向商家和商品在“雙十一”期間可以分3期、6期、12期付款，無需支付手續(xù)費。

京東此前宣布，商家將享受到的京東白條息費優(yōu)惠周期長、價格低、力度大。針對歷史未開通過分期免息的新商家，京東白條還推出了22天的專享超長0息費權益，讓新商家沒有后顧之憂，零負擔體驗到分期免息帶來的銷量增長。

相較以往，2024年“雙十一”周期更長。國泰君安研報指出，2024年“雙十一”平臺節(jié)奏拉長，補貼力度加大。在電商平臺層面，各平臺折扣力度基本維持2023年水平，但活動節(jié)奏較2023年顯著拉長，天貓、京東、抖音“雙十一”活動分別較2023年提前了9、10、12天。大促周期的拉長意味著平臺與商家對于折扣活動的投入力度在加大。

在流量日益昂貴的背景下，商家們更希望將每一分錢都花在刀刃上。分期免息是商家推廣新品的重要手段之一。通過分期付款方式，消費者可以以較低的月供嘗試新產品，降低了消費決策的風險，也有助于新產品快速打開市場。另外，相比大促廣告營銷，與平臺合作的分期免息活動，平臺可以讓其花費的每一分錢、提供的每一分額度都能轉化成實實在在的商品交易總額（GMV）。

上述《白皮書》顯示，近七成商家表示，提供分期免息服務后，銷售額明顯提升。其中，商家提供免息分期重點補貼的產品的銷量平均提升30%，分期免息帶動店鋪的銷量，平均提升15%。

螞蟻消費金融旗下花唄披露的數據顯示，在2024年“雙十一”期間，支持花唄分期免息的商家數量較去年同期增長17%；今年支持12期、24期免息的商品數量，均同比提升超過20%。“雙十一”開啟后，在淘寶天貓成交額過億元的品牌中，超八成為消費者提供了花唄分期免息服務。