70年腎臟護(hù)理業(yè)務(wù)，2023年貢獻(xiàn)了320億收入

透析巨頭百特，是全球首個(gè)實(shí)現(xiàn)商業(yè)化生產(chǎn)透析系統(tǒng)的企業(yè)。其腎臟護(hù)理業(yè)務(wù)擁有70年歷史，覆蓋全球70多個(gè)國家，為超過100萬患者提供服務(wù)。2023年，百特腎臟護(hù)理業(yè)務(wù)收入達(dá)到44.5億美元（約320億元），占總收入的30%。2024年上半年，該業(yè)務(wù)收入為22.2億美元（約159億元）。

1956年，百特在荷蘭醫(yī)生研發(fā)的人工腎基礎(chǔ)上，推出了全球首個(gè)商業(yè)化的腎透析系統(tǒng)，正式開拓腎臟護(hù)理業(yè)務(wù)。百年發(fā)展歷程中，腎臟護(hù)理業(yè)務(wù)一直是其核心業(yè)務(wù)的重要組成部分。上世紀(jì)70年代末80年代初，百特推出連續(xù)性可攜帶式腹膜透析及其配套使用的家用消費(fèi)設(shè)備，開始在家庭透析領(lǐng)域建構(gòu)起優(yōu)勢(shì)，搶占市場(chǎng)先機(jī)。

進(jìn)入新世紀(jì)，百特持續(xù)在腹膜透析產(chǎn)品上進(jìn)行創(chuàng)新，推出HOMECHOICE自動(dòng)腹膜透析系統(tǒng)、不基于葡萄糖的腹膜透析產(chǎn)品Extraneal、有更高的滲透性和對(duì)大蛋白的有效選擇性的Theranova透析設(shè)備等。

2013年，百特收購全球腎病護(hù)理創(chuàng)新公司瑞典金寶，進(jìn)一步鞏固了其在透析領(lǐng)域的行業(yè)地位。

在數(shù)字技術(shù)的影響下，百特的透析設(shè)備也開始從自動(dòng)化向智能化發(fā)展。如2015年百特與SHARESOURCE一起推出了AMIA，這是第一個(gè)具有用戶友好特性的自動(dòng)腹膜透析系統(tǒng)系統(tǒng)，可以幫助患者通過與遠(yuǎn)程醫(yī)療保健者保持聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)更高效的家庭腹膜透析治療。

2020年，F(xiàn)DA批準(zhǔn)了百特的Homechoice Claria自動(dòng)腹膜透析系統(tǒng)及其適用于成人和兒童人群的Sharesource連接平臺(tái)。據(jù)悉，Sharesource是美國唯一面向腹膜透析患者的雙向遠(yuǎn)程患者管理平臺(tái)。

在這一過程中，百特也在積極向透析產(chǎn)業(yè)鏈上下游拓展。2017年，百特中國在我國廈門建立了首家獨(dú)立透析中心；2018年，百特開始在美國建立腎臟護(hù)理中心，開始把服務(wù)和產(chǎn)品做了緊密結(jié)合。

此次重磅出售并不意外。百特曾在2023年宣布為了實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)精細(xì)化運(yùn)營，計(jì)劃將腎臟護(hù)理業(yè)務(wù)和急性治療業(yè)務(wù)合并為一家獨(dú)立的上市公司，并將新公司名稱定為“Vantive”。而伴隨市場(chǎng)環(huán)境變化和公司戰(zhàn)略調(diào)整，百特將“分拆上市”變成了出售。

事實(shí)上，百特正在持續(xù)進(jìn)行業(yè)務(wù)精簡(jiǎn)。2023年，百特還將其生物制藥業(yè)務(wù)以42.5億美元出售給了安宏資本和華平投資；裁減了約5%近3000名員工；并關(guān)閉了過往投資超28億元的阿拉巴馬州歐佩卡工廠

全球透析三巨頭：百特、費(fèi)森尤斯關(guān)廠裁員，DaVita還在買買買

與百特同樣在做業(yè)務(wù)“瘦身”的還有“透析三巨頭”之一的費(fèi)森尤斯醫(yī)療。

2023年，費(fèi)森尤斯集團(tuán)宣布將其最大的腎透析部門費(fèi)森尤斯醫(yī)療進(jìn)行分拆；2024年，費(fèi)森尤斯又將旗下三家公司進(jìn)行合并成立InterWell Health，以提供腎臟護(hù)理服務(wù)。費(fèi)森尤斯希望通過分拆、合并等方式實(shí)現(xiàn)運(yùn)營效率的提升，實(shí)現(xiàn)整體競(jìng)爭(zhēng)力的提升。

此外，費(fèi)森尤斯也還在2024年宣布關(guān)廠裁員，將加州工廠的透析生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移到墨西哥，并宣布以3億美元將其在巴西、哥倫比亞、智利和厄瓜多爾的透析診所網(wǎng)絡(luò)出售給另一巨頭DaVita。

還有全球領(lǐng)先的醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)藥制品和手術(shù)醫(yī)療器械供應(yīng)商貝朗醫(yī)療也在7月宣布,，基于戰(zhàn)略精簡(jiǎn)和資源優(yōu)化的考量，將其骨生物制劑業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給了全球再生醫(yī)學(xué)領(lǐng)軍者Octane Medical Group。貝朗醫(yī)療旗下透析業(yè)務(wù)愛敦，包含了血液透析、急性透析和血漿分離等，并在全球范圍內(nèi)運(yùn)營著360多個(gè)腎臟護(hù)理中心。

與百特、費(fèi)森尤斯等龍頭不斷精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)不同，提供血液透析服務(wù)的DaVita正在持續(xù)擴(kuò)張。除了前文收購費(fèi)森尤斯醫(yī)療的透析診所網(wǎng)絡(luò)，DaVita還與美敦力攜手成立了專注于血液凈化的Mozarc Medical，將針對(duì)腎衰竭患者開發(fā)差異化療法。

根據(jù)Global Info Research統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)，2022年全球血液透析市場(chǎng)銷售額達(dá)到了120.54億美元，預(yù)計(jì)2029年將達(dá)到181.29億美元，年復(fù)合增長率為6.17%，增長速度較穩(wěn)健。

中國血液透析市場(chǎng)迎來最大規(guī)模集采，單組別國產(chǎn)品牌數(shù)量超過進(jìn)口

將視線轉(zhuǎn)回國內(nèi)，在以外企廠商占據(jù)超70%市場(chǎng)份額的血液透析機(jī)市場(chǎng)中，威高、山外山、寶萊特等國產(chǎn)企業(yè)正在全力追趕。

8月2日，威高血凈上交所IPO進(jìn)度更新，審核狀態(tài)變更為“已問詢”。威高血凈被稱為“中國血透之王”，其業(yè)務(wù)主要涵蓋血液透析產(chǎn)品和血液灌流產(chǎn)品，用于治療腎臟疾病及其他相關(guān)血液疾病。

根據(jù)其招股書，威高血凈在2020年、2021年、2022年和2023上半年的營業(yè)收入分別為26.4億元、29.1億元、 34.3億元和16.8億元；歸屬于公司普通股股東的凈利潤分別為2.97億元、2.60億元、 3.15億元和2.29億元。3年凈利超過10億元的成績(jī)單，在當(dāng)前市場(chǎng)寒冬之下，顯得尤為不易。

在2022年12月登陸科創(chuàng)板的山外山也有亮眼表現(xiàn)。其2023年收入6.9億元，同比增長80.67%，歸母凈利潤1.94億元，同比增長227.64%。日前，健帆生物公布2024年二季度業(yè)績(jī)，實(shí)現(xiàn)營收14.96億元，同比增長47.77%，實(shí)現(xiàn)凈利潤5.53億元，同比增長99.1%。

隨著國產(chǎn)替代進(jìn)程加快，以及山外山、威高血凈、寶萊特、健帆生物等國內(nèi)頭部企業(yè)迎頭趕上，中國的血液凈化市場(chǎng)格局有望迎來變化。政策動(dòng)態(tài)，更是加速了中國血液透析市場(chǎng)變局的到來。

1月，河南省醫(yī)保局發(fā)布了《關(guān)于共識(shí)血液透析類醫(yī)用耗材省際盟采購擬中選結(jié)果的公告》。其中，國產(chǎn)企業(yè)獲得多個(gè)組別第一。如血液透析器高通量組別排名前十均為國產(chǎn)品牌、血液透析器非高通量組別排名前九也均為國產(chǎn)品牌。

5月14日，河南醫(yī)保局發(fā)布通知表示，河南省牽頭的23省血液透析類醫(yī)用耗材帶量采購將于6月1日正式進(jìn)入執(zhí)行期。雖然在2019年10月，江蘇三市、山東七市、安徽省、山西四市、黑龍江及遼寧都先后開展過透析領(lǐng)域產(chǎn)品的集采。但這次的23省聯(lián)盟集采是血液透析迄今為止規(guī)模最大、范圍最廣的集采，對(duì)行業(yè)的影響力不言而喻。

同樣在5月，天津市政府召開新聞發(fā)布會(huì)，明確不斷擴(kuò)大京津冀“3+N”醫(yī)藥聯(lián)盟采購規(guī)模和量級(jí)，將血液透析類醫(yī)用耗材、體外檢測(cè)試劑類醫(yī)用耗材等更多適宜產(chǎn)品納入集采范圍。這一舉措也意味著京津冀“3+N”采購聯(lián)盟正式加入血透耗材集采行列。

綜合來看，伴隨著國內(nèi)企業(yè)各類血液凈化產(chǎn)品獲批以及品牌競(jìng)爭(zhēng)力的不斷提升，行業(yè)變革大幕已經(jīng)拉開，國產(chǎn)血透企業(yè)也將進(jìn)入新的發(fā)展周期。

轉(zhuǎn)載來源：動(dòng)脈網(wǎng) 作者：李成平