證券業(yè)版?zhèn)€人征信制度實(shí)施滿(mǎn)2年，威力顯現(xiàn)。

近日，信達(dá)證券一口氣聘任了三位高管，其中包括九州證券原董事長(zhǎng)，魏先鋒聘請(qǐng)其為該公司副總經(jīng)理。

不過(guò)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（下稱(chēng)“中證協(xié)”）的個(gè)人公示信息顯示，魏先鋒有一條“違法失信”信息。一時(shí)間，信達(dá)證券也因聘任有“違法失信”履歷人員而引發(fā)外界爭(zhēng)議。無(wú)獨(dú)有偶，券商中國(guó)記者日前也收到舉報(bào)郵件稱(chēng)金元證券聘任有“違法失信”信息記錄的高管。

券商中國(guó)記者調(diào)查獲悉，除了上述高管，不少券商業(yè)務(wù)條線(xiàn)人員的公示信息中——尤其是投行領(lǐng)域等都增添了“違法失信”信息，這其實(shí)與中證協(xié)2022年9月1日正式實(shí)施的《證券行業(yè)執(zhí)業(yè)聲譽(yù)信息管理辦法》有關(guān)，證券從業(yè)人員的正負(fù)面信息包括監(jiān)管警示函、談話(huà)等處罰信息，均被采集、記錄和公開(kāi)，從而警示從業(yè)人員，要加強(qiáng)自律，珍惜維護(hù)好自己的執(zhí)業(yè)聲譽(yù)。

不過(guò)，也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，直接公示信息顯示為“違法失信”，措辭或不夠嚴(yán)謹(jǐn)，容易令外界誤認(rèn)為是司法領(lǐng)域的違法失信、“老賴(lài)”等行為，建議修訂為“負(fù)面聲譽(yù)”等更精準(zhǔn)詞匯。

在職高管增添“違法失信”信息

8月28日，信達(dá)證券公告，公司董事會(huì)聘任魏先鋒等3位為公司高管，魏先鋒從此前的公司業(yè)務(wù)總監(jiān)職務(wù)升職為公司副總經(jīng)理。

履歷顯示，魏先鋒曾任職于武漢外國(guó)語(yǔ)學(xué)校、岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所、中瑞岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所、昆吾九鼎投資管理有限公司、九州證券，曾任信達(dá)證券業(yè)務(wù)總監(jiān)。

不過(guò)，中證協(xié)從業(yè)人員信息顯示，魏先鋒具有1條“違法失信”信息，這引發(fā)信達(dá)證券是否聘任“違法失信”高管的爭(zhēng)議。

券商中國(guó)記者了解到，在加盟信達(dá)證券之前，魏先鋒曾擔(dān)任九州證券（現(xiàn)華源證券）董事長(zhǎng)。2021年10月，作為九州證券董事長(zhǎng)魏先鋒，被青海證監(jiān)局采取監(jiān)管談話(huà)措施。原因是，魏先鋒作為九州證券董事長(zhǎng)簽署相關(guān)“對(duì)賭”協(xié)議知情不報(bào)，合規(guī)意識(shí)淡漠。

無(wú)獨(dú)有偶，就在8月26日，券商中國(guó)記者收到相關(guān)舉報(bào)郵件，舉報(bào)金元證券聘任“違法失信”人員田原為高管。

據(jù)券商中國(guó)記者了解，田原的“違法失信”信息也與此前被采取監(jiān)管談話(huà)的行政措施有關(guān)。

公開(kāi)信息顯示，金元證券副總經(jīng)理田原曾擔(dān)任五礦證券副總經(jīng)理，在去年6月，深圳證監(jiān)局曾發(fā)布一則《關(guān)于對(duì)田原采取監(jiān)管談話(huà)措施的決定》的公告。公告披露，經(jīng)查五礦證券私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在以下問(wèn)題：一是債券投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管控存在問(wèn)題。二是非標(biāo)資產(chǎn)投資管理不規(guī)范。三是資管新規(guī)整改不到位，過(guò)渡期內(nèi)新增不合規(guī)產(chǎn)品。四是關(guān)聯(lián)交易管理機(jī)制不完善。田原作為五礦證券時(shí)任資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人，對(duì)上述違規(guī)行為負(fù)有管理責(zé)任，深圳證監(jiān)局決定對(duì)其采取監(jiān)管談話(huà)的行政監(jiān)管措施。

券商中國(guó)記者查詢(xún)中證協(xié)官網(wǎng)資料發(fā)現(xiàn)，不乏頭部券商現(xiàn)任高管也背負(fù)“違法失信”信息。

例如，北京某頭部券商高管分管的股票質(zhì)押業(yè)務(wù)由于具有不審慎情況而負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，今年4月被北京證監(jiān)局出具警示函，為其增添了一條“違法失信”信息。滬上某頭部券商多位高管也因?yàn)楸O(jiān)管談話(huà)，被記上了“違法失信”信息。

投行與研究領(lǐng)域“違法失信”情況不少

實(shí)際上，中證協(xié)公示的從業(yè)人員信息中新增“違法失信”最多的領(lǐng)域可能是投行和研究等領(lǐng)域。

近年來(lái)，投行業(yè)務(wù)是嚴(yán)監(jiān)管的主陣地之一，為加強(qiáng)投行業(yè)務(wù)監(jiān)管，壓嚴(yán)壓實(shí)保薦機(jī)構(gòu)責(zé)任，投行類(lèi)罰單層出不窮，諸多投行保代被罰。

券商中國(guó)記者注意到，不少頭部投行公示的保薦代表人中，具有“違法失信”記錄的人員數(shù)量達(dá)兩位數(shù)。例如，截至中證協(xié)8月29日數(shù)據(jù)，海通證券共443名保薦代表人，有21人有“違法失信”記錄，其中7人有2條違法失信記錄。中信證券626名保代中，17人有“違法失信”記錄，其中2人有2條違法失信記錄。中信建投607名保代中，19人有“違法失信”記錄，其中1人有2條違法失信記錄。

與此同時(shí)，在研究領(lǐng)域，不少因研報(bào)合規(guī)問(wèn)題、研究所合規(guī)問(wèn)題而曾被監(jiān)管部門(mén)出具罰單的分析師都添了一筆記錄。

例如，最近傳出降職為方正證券研究所副所長(zhǎng)的劉章明，就有一條“違法失信”記錄，是因?yàn)槟瓿醴秸C券研報(bào)業(yè)務(wù)合規(guī)問(wèn)題而受罰。

今年1月，湖南證監(jiān)局對(duì)方正證券采取責(zé)令改正措施，而2023年5月份上任的方正證券研究所所長(zhǎng)劉章明被出具警示函。湖南證監(jiān)局稱(chēng)，經(jīng)查，方正證券在開(kāi)展發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)過(guò)程中，存在發(fā)布證券研究報(bào)告前泄露證券研究報(bào)告內(nèi)容和觀(guān)點(diǎn)的情形。劉章明作為公司發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)部門(mén)行政負(fù)責(zé)人，對(duì)上述情形負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。

又如，國(guó)泰君安研究所原所長(zhǎng)黃燕銘也有一條“違法失信”記錄。2023年6月，上海證監(jiān)局曾對(duì)國(guó)泰君安出具警示函。上海證監(jiān)局表示，經(jīng)查，發(fā)現(xiàn)國(guó)泰君安關(guān)于發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)質(zhì)量控制和合規(guī)審查的制度規(guī)定不完善，未建立有效的證券研究報(bào)告市場(chǎng)影響評(píng)估機(jī)制，未對(duì)某證券研究報(bào)告相關(guān)敏感信息可能對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生的影響進(jìn)行審慎評(píng)估。而作為當(dāng)時(shí)的研究所所長(zhǎng)，黃燕銘對(duì)研究所存在的問(wèn)題負(fù)有管理責(zé)任，因此也被出具警示函。

證券業(yè)版?zhèn)€人征信記錄威力顯現(xiàn)

外界看似比較嚴(yán)重的“違法失信”信息，實(shí)則主要是監(jiān)管處罰信息直接同步掛鉤到個(gè)人履歷上，這主要與2022年證券業(yè)版?zhèn)€人征信發(fā)力有關(guān)。

2022年9月1日，《證券行業(yè)執(zhí)業(yè)聲譽(yù)信息管理辦法》正式實(shí)施，被譽(yù)為證券業(yè)版?zhèn)€人征信。中證協(xié)同步更新從業(yè)人員的公示信息欄目。公示信息在原來(lái)的基礎(chǔ)上，新增了“表彰獎(jiǎng)勵(lì)”“違法失信”“其他正面信息”“其他負(fù)面信息”等欄目。

“這個(gè)執(zhí)業(yè)聲譽(yù)，差不多是將從業(yè)人員職業(yè)經(jīng)歷過(guò)程中的重大獎(jiǎng)懲、正負(fù)面信息都收錄進(jìn)去了，是個(gè)人的從業(yè)檔案，對(duì)個(gè)人的執(zhí)業(yè)會(huì)起到一定的約束作用。從業(yè)人員要珍惜自己的執(zhí)業(yè)聲譽(yù)。”一位頭部券商人士向記者表示。

據(jù)了解，《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)自律管理職責(zé)的意見(jiàn)》提出，協(xié)會(huì)要“構(gòu)建市場(chǎng)化的自律約束、道德約束、誠(chéng)信約束、聲譽(yù)約束機(jī)制”。為貫徹落實(shí)《意見(jiàn)》，進(jìn)一步建立健全證券行業(yè)執(zhí)業(yè)聲譽(yù)管理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)行業(yè)主體的自律約束、聲譽(yù)約束，充分發(fā)揮市場(chǎng)化約束機(jī)制的作用，服務(wù)好注冊(cè)制改革，協(xié)會(huì)組織起草了《管理辦法》。

具體而言，個(gè)人的基本信息包括個(gè)人姓名、性別、國(guó)籍、證件類(lèi)型、證件號(hào)碼，以及所在機(jī)構(gòu)、部門(mén)、職務(wù)、登記類(lèi)別和編號(hào)（如有）等。

誠(chéng)信信息包括表彰獎(jiǎng)勵(lì)信息和違法失信信息。表彰獎(jiǎng)勵(lì)信息包括表彰獎(jiǎng)勵(lì)名稱(chēng)、作出單位、作出時(shí)間、表彰獎(jiǎng)勵(lì)類(lèi)別等。

而違法失信信息包括違法失信名稱(chēng)、作出單位、作出時(shí)間、違法失信類(lèi)型等。比如：中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)作出的行政處罰、市場(chǎng)禁入決定和采取的監(jiān)督管理措施；證券期貨市場(chǎng)行業(yè)組織實(shí)施的紀(jì)律處分措施和法律、行政法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的管理措施；拒不履行已達(dá)成的證券期貨糾紛調(diào)解協(xié)議；因證券期貨犯罪或者其他犯罪被人民法院判處刑罰；以不正當(dāng)手段干擾中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管執(zhí)法工作，被予以行政處罰、紀(jì)律處分，或者因情節(jié)較輕，未受到處罰處理，但被紀(jì)律檢查或行政監(jiān)察機(jī)構(gòu)認(rèn)定的信息；協(xié)會(huì)作出的自律管理措施；協(xié)會(huì)認(rèn)定的其他情況。

因此，上述高管、投行、研究等領(lǐng)域人員增加的“違法失信”信息，主要是被證監(jiān)會(huì)或地方證監(jiān)局作出的行政處罰、采取的監(jiān)管措施等信息的同步。這意味著，在嚴(yán)監(jiān)管形勢(shì)之下，行業(yè)的每家券商可能或多或少會(huì)有從業(yè)人員背負(fù)上“違法失信”信息。

來(lái)源：證券時(shí)報(bào)