經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 周信/文 電動(dòng)化、智能化深刻影響了兩輪車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。兩輪車消費(fèi)結(jié)構(gòu)正在發(fā)生顯著變化，消費(fèi)者對(duì)個(gè)性化、娛樂化需求的提升，導(dǎo)致電動(dòng)摩托車和大排量摩托車市場(chǎng)逐漸興起，智能化成為摩托車和電動(dòng)自行車的發(fā)展新方向。

與此同時(shí)，摩托車行業(yè)在2024年整體上依然延續(xù)了去年需求陡降的發(fā)展態(tài)勢(shì)。隨著市場(chǎng)的飽和以及新國標(biāo)的實(shí)施，兩輪電動(dòng)車行業(yè)進(jìn)入一個(gè)深度調(diào)整且競(jìng)爭(zhēng)十分激烈的新階段。

在此情況下，摩托車企業(yè)繼續(xù)發(fā)力海外市場(chǎng)，兩輪電動(dòng)車企業(yè)紛紛加速出海，雅迪、愛瑪、小牛等知名品牌已布局海外市場(chǎng)，通過在海外建設(shè)生產(chǎn)基地、建立銷售網(wǎng)絡(luò)和品牌推廣等方式，積極搶占國際市場(chǎng)份額。

摩托車向大排量、智能化發(fā)展

受經(jīng)濟(jì)下行影響，2023年摩托車市場(chǎng)驟然“降溫”，2023年全國共產(chǎn)銷摩托車1941萬輛和1899萬輛，同比下降8.8%和11.3%。

2024年，摩托車國內(nèi)市場(chǎng)需求繼續(xù)放緩。中國摩托車商會(huì)數(shù)據(jù)顯示，1—11月，共產(chǎn)銷摩托車1815萬輛和1816萬輛，產(chǎn)量同比下降0.9%，銷量同比增長1.2%。

需求放緩疊加行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，導(dǎo)致摩托車行業(yè)出現(xiàn)“增收不增利”的情況。2024年1—10月，摩托車生產(chǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1185億元，同比提高8.2%；實(shí)現(xiàn)利潤總額72億元，同比下降15.2%；利稅總額97億元，同比下降13%。

摩托車銷量的微幅增長，主要是大排量休閑娛樂摩托車的貢獻(xiàn)。隨著消費(fèi)者對(duì)高品質(zhì)生活追求的提升，大排量摩托車因其更強(qiáng)的動(dòng)力性能、更高的駕駛樂趣和獨(dú)特的社交屬性，越來越受到消費(fèi)者的青睞。

大排量摩托車通常指排量在250cc以上的車型，2019年至2023年，大排量摩托車的五年復(fù)合增長率達(dá)31%。2024年，大排量摩托車市場(chǎng)繼續(xù)火熱。

中國摩托車商會(huì)數(shù)據(jù)顯示，1—11月，大排量休閑娛樂摩托車產(chǎn)銷70萬輛和69萬輛，同比增長46.7%和40%。作為人們柴米油鹽生活的重要組成部分的踏板摩托，前11個(gè)月產(chǎn)銷525.8萬輛和531.74萬輛，同比下降28%和22.5%。

在大排量摩托愈加受到市場(chǎng)歡迎的情況下，車企紛紛加速推出相應(yīng)車型。無極RR525運(yùn)動(dòng)跑車、高金GK500、錢江追600 四缸街車、賽科龍RA600巡航版與貝納利TRK702拉力車、QJMOTOR賽600RS、奔達(dá)金吉拉500等車型紛紛上市。

內(nèi)卷的市場(chǎng)環(huán)境下，智能化功能成為兩輪車實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵所在。2024年1月，錢江摩托發(fā)布了全新ParaPal (帕拉派) 澎湃智能架構(gòu)，引入AI語音交互，可實(shí)現(xiàn)語音識(shí)別、人機(jī)協(xié)同、AI導(dǎo)航等功能。5月，隆鑫無極發(fā)布了全場(chǎng)景生態(tài)AI車機(jī)系統(tǒng)—“極嶼OS”，延展智能駕護(hù)、智能駕聯(lián)、智能駕趣三大核心功能板塊。

大排量和智能化摩托車最典型的代表當(dāng)屬靈魂摩托。2024年4月，長城汽車發(fā)布了重機(jī)品牌靈魂摩托，首款車型靈魂S2000在10月上市，該車搭載了全球唯一的水平對(duì)置八缸八擋動(dòng)力組合，并全球首次搭載了高通驍龍8155芯片，讓摩托車進(jìn)入了車規(guī)級(jí)智慧座艙和OTA能力。

在電摩市場(chǎng)，通過搭載IoT技術(shù)實(shí)現(xiàn)車輛與其他智能設(shè)備的互聯(lián)，無鑰匙解鎖、手機(jī)APP互聯(lián)、遠(yuǎn)程開鎖與鑰匙分享、OTA升級(jí)等豐富功能，已成為頭部品牌智能兩輪電動(dòng)車的標(biāo)配。九號(hào)電動(dòng)的智能互聯(lián)系統(tǒng)以域控的形式，整合車輛儀表顯示、人機(jī)交互、數(shù)據(jù)遠(yuǎn)程交互等，實(shí)現(xiàn)車聯(lián)網(wǎng)、遠(yuǎn)程控制、OTA、輔助駕駛等功能。

以舊換新促進(jìn)電動(dòng)自行車銷量提升

相比傳統(tǒng)燃油摩托車，電動(dòng)自行車行業(yè)2024年的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。

自2018年新國標(biāo)《電動(dòng)自行車安全技術(shù)規(guī)范》發(fā)布以來，市場(chǎng)上出現(xiàn)非國標(biāo)車替換潮，并引發(fā)了3—5年的市場(chǎng)增長期。

據(jù)艾瑞咨詢的研究數(shù)據(jù)，2023年中國兩輪電動(dòng)車的銷量約為5500萬輛。2024年電動(dòng)兩輪車銷量有增長趨勢(shì)，長江證券指出，截至2024年9月23日，我國電動(dòng)兩輪車年銷售量已突破5400萬輛大關(guān)，預(yù)計(jì)2024年全年銷量或?qū)⒊^7000萬輛。

“以舊換新”政策也推動(dòng)了電動(dòng)自行車銷量的增長。商務(wù)部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年9月以來，全國電動(dòng)自行車以舊換新工作有序推進(jìn)，截至12月19日，全國實(shí)現(xiàn)電動(dòng)自行車售舊、換新各102.3萬輛，帶動(dòng)新車銷售27.3億元。其中，9、10、11月以舊換新數(shù)量分別為1.6萬輛、29.1萬輛、34.1萬輛，而12月近前19日就已達(dá)37.5萬輛，且進(jìn)度仍在持續(xù)加快。

不過，隨著新國標(biāo)政策接近落幕，國內(nèi)兩輪電動(dòng)車市場(chǎng)銷量也將回歸到常態(tài)替換、少量新增的狀況。與此同時(shí)，電動(dòng)自行車市場(chǎng)的增長空間越來越小，參與者卻越來越多。

根據(jù)中國自行車協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2023年我國電動(dòng)兩輪車保有量超4億輛，相當(dāng)于每3人就擁有1輛，市場(chǎng)增量有限。企查查數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)現(xiàn)存電動(dòng)自行車相關(guān)企業(yè)75.25萬家，2021年全年注冊(cè)量首次突破十萬家，2023年全年注冊(cè)18.16萬家相關(guān)企業(yè)，同比增長33.46%。截至目前，2024年已注冊(cè)16.91萬家電動(dòng)自行車相關(guān)企業(yè)。

當(dāng)換代紅利退潮，此前高速增長的電動(dòng)自行車市場(chǎng)開始進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，存量市場(chǎng)下新進(jìn)企業(yè)日益增多，也導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)卷加劇，眾多企業(yè)營收凈利下降。

雅迪的電動(dòng)踏板車及電動(dòng)自行車的總銷量同比下滑22.26%，減至638.26萬臺(tái)，兩者合計(jì)收入同比減少近20%。雅迪控股（1585.HK）也在2024年上半年出現(xiàn)了五年來首次半年度業(yè)績(jī)同比下滑，營收144.14億元，同比減少15.4%，凈利潤10.34億元，同比減少12.9%。

新日股份（603787.SH）2024年上半年實(shí)現(xiàn)營收17.11億元，同比下滑15.35%。綠源集團(tuán)控股（02451.HK）2024年上半年實(shí)現(xiàn)營收25.34億元，同比增長3.2；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤約6600萬元，同比增長9.6%，但電動(dòng)踏板車收入下滑明顯，從去年同期5.71億元下滑至2024年同期的3.45億元。

出海成為電動(dòng)兩輪車企業(yè)尋求新增長的重要方向。弗若斯特沙利文報(bào)告顯示，未來5年內(nèi)，除中國以外的其他國家和地區(qū)，兩輪電動(dòng)車復(fù)合年增長率將達(dá)19.4%。包括東南亞、歐美等多個(gè)地區(qū)或國家針對(duì)電動(dòng)兩輪車推出相關(guān)補(bǔ)貼政策，支持兩輪車“油改電”。

雅迪、愛瑪、小牛等知名品牌已率先布局海外市場(chǎng)，通過在海外建設(shè)生產(chǎn)基地、建立銷售網(wǎng)絡(luò)和品牌推廣等方式搶占國際市場(chǎng)份額。雅迪方面表示，其在越南工廠產(chǎn)能約為每年20萬輛，明年可達(dá)到50萬輛，5月份雅迪投資1.5億美元在印尼的新工廠正式啟動(dòng)建設(shè)，并將于2026年建成，屆時(shí)將擁有高達(dá)300萬臺(tái)的年產(chǎn)能。

愛瑪科技正在加速全球化布局，愛瑪電動(dòng)車已銷往全球50多個(gè)國家，在印尼、越南有生產(chǎn)工廠。2024年的CES展會(huì)上，愛瑪科技宣布了全新的全球化戰(zhàn)略——以O(shè)BM業(yè)務(wù)為核心的品牌出海，推動(dòng)國際化合作及本地化品牌建設(shè)部署。

除了電動(dòng)兩輪車整車企業(yè)，電池等零部件企業(yè)也在加速出海。天能股份在國內(nèi)電動(dòng)輕型車用鉛蓄動(dòng)力電池市場(chǎng)有著45%的市占率，2024年7月，天能股份越南組裝廠已完成試生產(chǎn)，該公司首期規(guī)劃年產(chǎn)能1000萬只（鉛蓄電池）的自建工廠也在推進(jìn)中，預(yù)計(jì)明年投產(chǎn)。

摩托車方面，雖然2024年國內(nèi)市場(chǎng)需求放緩，但外貿(mào)出口有望再創(chuàng)新高。1—11月，摩托車生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品出口總額約80億美元，同比增長23%。整車出口量996萬輛，同比增長26%，摩托車發(fā)動(dòng)機(jī)出口104萬臺(tái)，同比增長20%。