經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 蔡越坤 中介機構（證券公司、會計師事務所、律師事務所等機構）提供發(fā)行股票提供服務收取費用將迎來嚴監(jiān)管。

1月15日，國務院發(fā)布《關于規(guī)范中介機構為公司公開發(fā)行股票提供服務的規(guī)定》（下稱《規(guī)定》），《規(guī)定》自2025年2月15日起施行。

《規(guī)定》提及，中介機構為公司公開發(fā)行股票提供服務，不得有配合公司實施財務造假、欺詐發(fā)行、違規(guī)信息披露等違法違規(guī)行為，制作、出具的文件不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。中介機構應當遵循市場化原則，根據(jù)工作量、所需資源投入等因素合理確定收費標準，并與發(fā)行人在合同中約定收費安排。

對于證券公司，《規(guī)定》指出，證券公司從事保薦業(yè)務，可以按照工作進度分階段收取服務費用，但是收費與否以及收費多少不得以股票公開發(fā)行上市結果作為條件。證券公司從事承銷業(yè)務，應當符合國務院證券監(jiān)督管理機構的規(guī)定，綜合評估項目成本等因素收取服務費用，不得按照發(fā)行規(guī)模遞增收費比例。

對于會計師事務所，《規(guī)定》指出，會計師事務所執(zhí)行審計業(yè)務，可以按照工作進度分階段收取服務費用，但是收費與否以及收費多少不得以審計結果或者股票公開發(fā)行上市結果作為條件。

對于律師事務所，《規(guī)定》指出，律師事務所為公司公開發(fā)行股票提供服務，應當由律師事務所統(tǒng)一收費，并符合國務院司法行政等部門關于律師服務收費的相關規(guī)定。

如果中介機構在展業(yè)過程中違反上述《規(guī)定》也將被嚴厲處罰。

《規(guī)定》表示，中介機構違反本規(guī)定的，由證券監(jiān)督管理、財政、司法行政、市場監(jiān)督管理等部門按照職責分工責令改正，給予警告，沒收違法所得，可以并處違法所得1倍以上10倍以下罰款；沒有違法所得或者違法所得不足10萬元的，可以并處10萬元以上100萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，可以并處10萬元以上100萬元以下罰款。

《規(guī)定》明確稱，自本規(guī)定施行之日起，地方各級人民政府違反本規(guī)定第十條（地方各級人民政府不得以股票公開發(fā)行上市結果為條件，給予發(fā)行人或者中介機構獎勵）規(guī)定，給予發(fā)行人或者中介機構獎勵的，應當追回，并由有關機關對負有責任的領導人員和直接責任人員依法給予處分。

2024年8月16日，司法部官網(wǎng)發(fā)布通知：司法部會同財政部、證監(jiān)會起草了《國務院關于規(guī)范中介機構為公司公開發(fā)行股票提供服務的規(guī)定（征求意見稿）》。其中明確要求：地方各級人民政府不得以股票公開發(fā)行上市結果為條件，給予發(fā)行人或者中介機構獎勵。

2024年12月24日，國務院常務會議審議通過《國務院關于規(guī)范中介機構為公司公開發(fā)行股票提供服務的規(guī)定（草案）》。會議強調(diào)，要發(fā)揮好中介機構資本市場“看門人”作用，防止中介機構與發(fā)行人不當利益捆綁，嚴厲打擊財務造假、欺詐發(fā)行等違法行為，切實保護投資者合法權益，促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

日前，司法部、財政部、證監(jiān)會負責人就《規(guī)定》的有關問題回答記者提問時表示，《規(guī)定》明確，自本規(guī)定施行之日起，地方各級人民政府違反規(guī)定給予發(fā)行人或者中介機構獎勵的，應當追回。但根據(jù)相關法律規(guī)定，對《規(guī)定》施行前政府已經(jīng)給予的獎勵，不予追回。

相關負責人表示，實踐中，有的地方人民政府希望通過給予發(fā)行人或者中介機構獎勵，提高當?shù)仄髽I(yè)成功上市的幾率，并以此產(chǎn)生帶動區(qū)域經(jīng)濟的示范效應，然而逐步顯現(xiàn)出一些弊端：一是可能引起區(qū)域之間的惡性競爭，增加財政負擔，扭曲政績觀；二是可能誘導中介機構追求短期利益，偏離“看門人”的角色定位。因此，需要進一步約束地方政府的獎勵行為，營造市場化、法治化營商環(huán)境，促使公司上市回歸到支持實體經(jīng)濟發(fā)展的本源上來。