經(jīng)濟觀察報 記者 王帥國 智能底盤將成為繼智能駕駛與智能座艙之后，被車企重點布局的又一個競爭焦點。近期，智能底盤領(lǐng)域的投資持續(xù)升溫，上海千顧汽車科技有限公司與比博斯特（上海）汽車電子有限公司先后宣布，完成4億元B輪融資和超3億元B輪融資。

1月19日，理想汽車相關(guān)負責(zé)人在其德國研發(fā)中心開業(yè)儀式上表示，智能化的線控底盤是實現(xiàn)人工智能汽車化的必然路徑，能夠為智能電動車帶來顛覆性的用戶體驗。多域融合的智能化底盤技術(shù)是理想汽車未來的重點研究領(lǐng)域。德國研發(fā)團隊將支持理想汽車在中國總部的研發(fā)工作，協(xié)助完成線控制動、線控轉(zhuǎn)向和全主動懸架等前沿底盤技術(shù)的下一代研究。

行業(yè)投資增多、車企加大布局，智能底盤一時間走進汽車行業(yè)的聚光燈下。有觀點認為，從早期的智能座艙、智能智駕再到現(xiàn)在的全線控智能底盤，整車智能的競爭全面開啟，智能底盤將是2025年智能汽車賽道的一個熱門領(lǐng)域。

諾延資本合伙人、負責(zé)汽車板塊投資業(yè)務(wù)的周曉春對經(jīng)濟觀察報表示，國內(nèi)智能底盤市場的投資熱潮將延續(xù)3至5年。在這個過程中，行業(yè)內(nèi)會呈現(xiàn)出一番熱鬧景象：一方面，EMB（電子機械制動系統(tǒng)）、CDC（自動調(diào)節(jié)及不間斷減震控制系統(tǒng)）和磁流變懸架等新產(chǎn)品將實現(xiàn)量產(chǎn)上車，將制動、操控帶入真正的智能化線控時代；另一方面，行業(yè)的競爭也將變得激烈起來。

全面線控化

底盤是傳統(tǒng)燃油汽車的“三大件”（發(fā)動機、變速箱和底盤）之一，由傳動系、行駛系、轉(zhuǎn)向系和制動系四部分組成，在整車中具有舉足輕重的作用。

在汽車產(chǎn)業(yè)向電動化開始轉(zhuǎn)型之后，電池、電機和電控成為新的“三大件”，發(fā)動機、變速箱在純電車型上完全消失，但底盤依舊存在。

隨著汽車轉(zhuǎn)型下半場——智能化的到來，高級輔助駕駛技術(shù)開始普及，整車對于底盤的要求越來越高，底盤智能化成為大勢所趨。

底盤智能化的一大方向是線控化。線控技術(shù)的基本原理是通過傳感器將駕駛員的操縱指令轉(zhuǎn)換成電信號，通過電線傳遞到控制器，控制器分析信號后發(fā)送指令給執(zhí)行機構(gòu)，最終由功能裝置實現(xiàn)目標指令。這種技術(shù)取代了傳統(tǒng)的機械連接裝置，具有結(jié)構(gòu)緊湊、可控性好、響應(yīng)速度快等優(yōu)勢。

線控技術(shù)最早起源于飛機的電傳操縱系統(tǒng)，并從20世紀70年代開始在飛機上全面普及。在汽車領(lǐng)域，線控底盤技術(shù)的發(fā)端則是在20世紀90年代。不過，由于成本、技術(shù)等多方面的原因，線控底盤技術(shù)至今尚未完成普及。

線控底盤主要由線控轉(zhuǎn)向、線控制動、線控驅(qū)動（油門）、線控懸架、線控換擋等技術(shù)組成。其中線控油門和線控換擋因技術(shù)發(fā)展較早，已經(jīng)在汽車上得到廣泛應(yīng)用；線控懸架因成本較高，目前滲透率較低；線控制動和線控轉(zhuǎn)向因起步較晚且技術(shù)門檻高，目前滲透率也處于低位。

隨著傳統(tǒng)內(nèi)燃機驅(qū)動方式逐漸被電動機取代，汽車機械結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性被簡化，電子控制系統(tǒng)的作用愈加凸顯，這為線控技術(shù)的全面引入提供了技術(shù)基礎(chǔ)。

高級輔助駕駛技術(shù)的出現(xiàn)和普及，要求車輛底盤系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)更快的響應(yīng)、更高的精度以及更強的冗余性，以確保車輛在復(fù)雜駕駛環(huán)境中的安全和穩(wěn)定，這對底盤提出了全面線控化的要求。

尤其是對于與安全關(guān)系最為密切的制動系統(tǒng)來說，線控至關(guān)重要。一位行業(yè)人士對經(jīng)濟觀察報表示：“線控制動是一切智能駕駛的基礎(chǔ)，沒有線控制動，自動駕駛就無從談起?！?/p>

他解釋稱，按照目前行業(yè)內(nèi)的共識，智能駕駛被分為5個等級。而根據(jù)美國汽車工程師協(xié)會給出的定義，3級以下的智能駕駛只能叫高級輔助駕駛，3級及以上才可稱為自動駕駛。自動駕駛要求車輛必須具備制動安全冗余的能力，即車輛制動系統(tǒng)要有兩個建壓源，且均能產(chǎn)生制動效果，將車輛減速并剎停。這個功能只能在線控制動上實現(xiàn)。

在線控的基礎(chǔ)上，域控是智能底盤行業(yè)的又一個新趨勢。得益于車載ECU（電子控制器）計算能力越來越強，行業(yè)朝著一個預(yù)控制系統(tǒng)控制更多底盤功能的方向不斷演進。

初創(chuàng)企業(yè)“爭春”

從行業(yè)發(fā)展的角度來看，智能底盤市場興起于2015年。當(dāng)年，《中國制造2025》行動綱領(lǐng)中明確指出，要開發(fā)針對特定智能化功能的域控制器，實現(xiàn)多項駕駛輔助功能的集成控制，攻克底盤制動、驅(qū)動、轉(zhuǎn)向等精確、可靠、協(xié)調(diào)控制關(guān)鍵技術(shù)。此后，推進智能底盤技術(shù)發(fā)展在相關(guān)政策中開始被不斷提及。

在政策的指引下，國內(nèi)智能底盤市場涌現(xiàn)出大量的初創(chuàng)企業(yè)。據(jù)行業(yè)研究機構(gòu)不完全統(tǒng)計，截至2024年，國內(nèi)共有21家主要面向智能底盤領(lǐng)域的初創(chuàng)民營企業(yè)，其中18家成立于2015年之后。

基于線控油門和線控換擋滲透率已經(jīng)較高，以及線控轉(zhuǎn)向市場被行業(yè)龍頭把持等現(xiàn)實情況，大多數(shù)初創(chuàng)企業(yè)都將線控制動和線控懸架作為主要研究方向。

線控制動主要分為EHB（電子液壓制動系統(tǒng)）和EMB（電子機械制動系統(tǒng)）。EHB保留了傳統(tǒng)的液壓管路，有One-Box（一種高度集成的線控制動系統(tǒng)?）和Two-Box（一種更高級的線控制動系統(tǒng)）兩種方案。EMB線控更徹底，但仍有一些技術(shù)問題沒有解決，因此尚未實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。

在EHB領(lǐng)域，博世iBooster較早實現(xiàn)落地量產(chǎn)且長期處于統(tǒng)治地位。新冠肺炎疫情期間，受芯片和電池短缺等因素影響，博世產(chǎn)品供貨出現(xiàn)問題，本土化線控制動企業(yè)迅速填補了市場空白。

然而，One-Box只能滿足高階輔助駕駛的需求，未來自動駕駛必須搭載功能更強大的Two-Box或是EMB才能成為滿足需求。其中被視為終極線控制動方案的EMB，更是成為近幾年底盤市場的一個投資熱點。目前智能底盤行業(yè)中的大部分初創(chuàng)企業(yè)的研究，主要集中在EMB領(lǐng)域。

線控懸架（主動空氣懸架）相比傳統(tǒng)懸架增加了電子控制系統(tǒng)，可以根據(jù)不同路況對懸架的軟硬隨時進行調(diào)節(jié)，緩沖路面不平帶來的振動，以保證車輛的平穩(wěn)行駛，提升整車的安全性和舒適性。伴隨更多創(chuàng)業(yè)公司加入，空氣懸架的成本正迅速下降，目前已經(jīng)出現(xiàn)在多款30萬元以下的車型上。

在懸架和制動領(lǐng)域，京西集團目前在國內(nèi)是頭部企業(yè)。2024年7月，京西集團宣布，將在2025年建成EMB全自動生產(chǎn)線，在2026年實現(xiàn)量產(chǎn)。近期，京西集團又提出，將實現(xiàn)第四代磁流變懸架技術(shù)全面國產(chǎn)化，并在2025年一季度達成量產(chǎn)。另外，孔輝科技與拓普集團在懸架市場表現(xiàn)較好，伯特利在制動領(lǐng)域的研發(fā)較為領(lǐng)先。

這些企業(yè)在行業(yè)投資熱潮的推動下，正在成長為國內(nèi)智能底盤各細分市場的龍頭企業(yè)。周曉春表示：“近一兩年來，國內(nèi)智能底盤市場進入了一個投資的熱潮期。2024年的投資規(guī)模還未統(tǒng)計出來，應(yīng)該有幾十億，規(guī)模跟2023年相比有增長，而且2025年還會繼續(xù)上漲。因為企業(yè)在發(fā)展過程中，需要有更多的資金，尤其是在研發(fā)上，目前還是需要投入更多的資源。甚至還可能會有一些并購的需求產(chǎn)生?！?/p>

在周曉春看來，在投資熱潮中，智能底盤市場也即將迎來優(yōu)勝劣汰階段。一些規(guī)模較小或者是研發(fā)上沒有跟上時代需求的企業(yè)將被行業(yè)淘汰，最終留下來的企業(yè)慢慢地會成為行業(yè)龍頭，一旦龍頭形成，聚集效應(yīng)也會更加明顯。