受近日利好消息提振，港股機(jī)器人及半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈個股今日集體走強(qiáng)。

截至發(fā)稿，華虹半導(dǎo)體(01347.HK)、優(yōu)必選(09880.HK)、微創(chuàng)機(jī)器人-B(02252.HK)、中芯國際(00981.HK)、速騰聚創(chuàng)(02498.HK)分別上漲15.09%、11.30%、6.70%、5.75%、3.16%。

注：機(jī)器人概念股的表現(xiàn)

產(chǎn)業(yè)生態(tài)加速成熟 頭部企業(yè)競相布局

國內(nèi)外科技巨頭爭相布局人形機(jī)器人賽道，疊加政策端持續(xù)加碼，產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)化落地預(yù)期加速升溫。

根據(jù)相關(guān)報道，研發(fā)機(jī)器人企業(yè)負(fù)責(zé)人王興興17日參加了民營經(jīng)濟(jì)座談會。會議結(jié)束后的第一時間，記者對他進(jìn)行了采訪。王興興表示，在今年年底之前，整個AI的人形機(jī)器人會達(dá)到一個新的量級。

廣東在"新春第一會"上將"人形機(jī)器人"列為重點發(fā)展方向，提出以廣深佛莞為核心構(gòu)建機(jī)器人產(chǎn)業(yè)集群。目前廣東已形成從核心零部件到整機(jī)制造的完整產(chǎn)業(yè)鏈，優(yōu)必選、大疆等本土企業(yè)技術(shù)突破頻現(xiàn)。

除了國內(nèi)企業(yè)，國外企業(yè)也在持續(xù)加碼。特斯拉計劃年內(nèi)生產(chǎn)1萬臺Optimus，并于2026年實現(xiàn)萬臺/月的量產(chǎn)目標(biāo)。

蘋果正在為其智能家居生態(tài)系統(tǒng)探索人形和非人形機(jī)器人，但目前仍處于早期概念驗證階段，預(yù)計最早2028年才可能實現(xiàn)量產(chǎn)。

Meta正在對AI人形機(jī)器人領(lǐng)域進(jìn)行大量投資，并在其硬件部門“Reality Labs”內(nèi)組建一個新團(tuán)隊來開展這項工作。

稀土永磁材料站上風(fēng)口 龍頭企業(yè)提前卡位

隨著特斯拉Optimus、優(yōu)必選Walker等機(jī)型迭代加速，高性能釹鐵硼永磁材料需求激增。金力永磁作為全球領(lǐng)先稀土永磁廠商，已進(jìn)入ABB、西門子等國際機(jī)器人企業(yè)供應(yīng)鏈體系，目前雖未貢獻(xiàn)顯著營收，但其在手訂單預(yù)示未來三年復(fù)合增長率有望超40%。

截至發(fā)稿，金力永磁漲11.72%，報12.58港元。

注：金力永磁的表現(xiàn)

上海證券分析師指出，AI大模型突破將推動通用機(jī)器人成本下降，預(yù)計2030年全球人形機(jī)器人市場規(guī)模將達(dá)千億美元，帶動稀土永磁材料需求擴(kuò)容3-5倍。

國聯(lián)民生證券指出，高性能釹鐵硼永磁材料是生產(chǎn)人形機(jī)器人的關(guān)鍵零部件之一，AI技術(shù)的突飛猛進(jìn)有望加速人形機(jī)器人實現(xiàn)量產(chǎn)，也有望為稀土永磁材料的需求打開長期成長空間。

產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入"百家爭鳴"階段

上海證券指出，當(dāng)前人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)已邁入"百花齊放"階段，DeepSeek等AI公司推動通用機(jī)器人大模型迭代，特斯拉Optimus、優(yōu)必選Walker系列持續(xù)突破運(yùn)動控制瓶頸。隨著機(jī)器人進(jìn)入工業(yè)場景趨勢明確，諧波減速器、伺服電機(jī)、力覺傳感器等核心部件廠商迎來訂單放量窗口期。

國金證券指出，DeepSeek AI成功突破AI發(fā)展的高昂成本問題，憑借降本、開源的優(yōu)勢，在人形機(jī)器人領(lǐng)域展現(xiàn)出強(qiáng)大的賦能能力，有望助力機(jī)器人在環(huán)境感知、任務(wù)規(guī)劃與決策、持續(xù)進(jìn)化等大模型方面實現(xiàn)質(zhì)的飛躍。

轉(zhuǎn)載來源：財聯(lián)社 作者：胡家榮