2025年3月26日晚間，國聯(lián)民生證券發(fā)布2024年度報(bào)告，本期財(cái)務(wù)報(bào)告尚未與民生證券并表情況下，其經(jīng)紀(jì)及財(cái)富管理業(yè)務(wù)收入達(dá)9.82億元，同比大幅增長31.21%，客戶規(guī)模與產(chǎn)品保有量均創(chuàng)歷史新高。這一成績標(biāo)志著公司自2019年以來，在財(cái)富管理轉(zhuǎn)型方面已取得初步成效，也為證券行業(yè)探索“買方投顧”模式提供了新實(shí)踐。

客戶規(guī)模與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)雙升級

截至2024年末，國聯(lián)民生證券新增客戶21.86萬戶，總客戶數(shù)突破195.50萬，同比增長12.59%。金融產(chǎn)品銷售規(guī)模（除現(xiàn)金管理產(chǎn)品外）達(dá)402.78億元，同比激增118.87%，期末保有量209.56億元，同比增長8.41%。

這一增長得益于公司重構(gòu)的“零售+機(jī)構(gòu)+企業(yè)”三維服務(wù)體系，其中零售端以資產(chǎn)配置為核心，依托“基金投顧+賬戶管理”模式，形成差異化服務(wù)優(yōu)勢；機(jī)構(gòu)端通過綜合化經(jīng)營平臺，提供定制化產(chǎn)品及買方投顧等服務(wù)，覆蓋幾百家機(jī)構(gòu)客戶；企業(yè)端創(chuàng)新企業(yè)家辦公室模式，整合協(xié)同綜合金融服務(wù)，深度綁定區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群需求。同時(shí)，2023年以來，公司加強(qiáng)線上業(yè)務(wù)布局，進(jìn)一步完善好醫(yī)生服務(wù)體系，初步形成業(yè)務(wù)模式和盈利模式。

?  基金投顧業(yè)務(wù)領(lǐng)跑行業(yè)

財(cái)報(bào)顯示，作為財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的核心引擎，國聯(lián)民生證券基金投顧業(yè)務(wù)表現(xiàn)尤為亮眼并持續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)，期末保有規(guī)模達(dá)92.38億元，同比增長40.10%，策略組合在復(fù)雜市場環(huán)境中展現(xiàn)出顯著抗風(fēng)險(xiǎn)能力，收益率遠(yuǎn)超市場偏股基金平均收益率，且在最近1年半的市場環(huán)境中實(shí)現(xiàn)了客戶盈利比例的逐季增加，客戶盈利比例累計(jì)增長達(dá)10%以上，這充分展現(xiàn)買方投顧立場和資產(chǎn)配置體系的價(jià)值和力量，初具現(xiàn)代財(cái)富管理模式雛形。

此外，國聯(lián)民生證券在To B領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，與中小銀行及互聯(lián)網(wǎng)平臺合作推出定制化策略，推動機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模增長穩(wěn)健增長。2024年，公司斬獲“基金投顧顧問服務(wù)金牛獎”等多項(xiàng)行業(yè)榮譽(yù)，數(shù)字化中臺建設(shè)初步完成，為后續(xù)智能化服務(wù)奠定基礎(chǔ)。

深化買方投顧轉(zhuǎn)型，科技驅(qū)動生態(tài)升級

公司年度報(bào)告表示，未來將進(jìn)一步推動買方投顧向廣義財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，建立不同客戶類別的服務(wù)體系和業(yè)務(wù)模式。

針對零售客戶，發(fā)揮分布式投顧和工具化策略的差異化優(yōu)勢，進(jìn)一步提高基金投顧業(yè)務(wù)的滲透率和投入占比，同時(shí)持續(xù)完善系統(tǒng)，利用新的交易模式和工具做大交易流量入口。

針對機(jī)構(gòu)客戶，以機(jī)構(gòu)理財(cái)平臺為依托，以渠道業(yè)務(wù)綜合化和機(jī)構(gòu)理財(cái)為抓手，深化機(jī)構(gòu)客戶的買方服務(wù)體系，提升基金投顧及產(chǎn)品定制化等買方業(yè)務(wù)規(guī)模和收入。

此外，公司還將通過更多元的策略改善客戶的風(fēng)險(xiǎn)收益水平并滿足不同類別客戶的需求。通過全力推進(jìn)線上業(yè)務(wù)布局，持續(xù)優(yōu)化以“好醫(yī)生”為代表的服務(wù)體系，在優(yōu)化基礎(chǔ)技術(shù)系統(tǒng)的同時(shí)，嘗試AI技術(shù)的應(yīng)用。加快底層數(shù)據(jù)治理和應(yīng)用，推進(jìn)全面數(shù)字化建設(shè)。